期权收益计算器
选择策略,输入行权价、权利金与合约数,立即得到到期损益图、盈亏平衡点与最大收益/亏损。全部为对你输入参数的纯算术计算,在浏览器内完成 —— 无模型、无预测。从任意个股期权链页的行内链接进入,可自动预填该合约的延迟报价。
五种策略,各算什么
- 买入看涨(long call):到期价高于行权价时按差额获利;盈亏平衡点 = 行权价 + 权利金;最大亏损 = 已付权利金,最大收益无上限。
- 买入看跌(long put):到期价低于行权价时获利;盈亏平衡点 = 行权价 − 权利金;最大亏损 = 已付权利金,最大收益封顶于标的跌至 0。
- 备兑看涨(covered call):持有 100 股正股 + 卖出 1 张看涨;盈亏平衡点 = 股票成本 − 权利金;收益封顶于行权价,下行风险与持股相同(减去权利金)。
- 现金担保卖跌(cash-secured put):卖出看跌并预留行权价 × 100 的现金;盈亏平衡点 = 行权价 − 权利金;最大收益 = 权利金,若被指派则按行权价接股。
- 保护性看跌(protective put):持有 100 股正股 + 买入 1 张看跌;下行亏损被锁定在(行权价 − 股票成本 − 权利金),上行无上限(减去权利金)。
本工具只计算到期日损益(v1)。到期前的盈亏取决于隐含波动率与时间价值 —— 需要模型假设,请使用期权理论价值计算器。